申科滑动轴承股份有限公司首次公开发行股票招

 

2019-07-22 20:31

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-1发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网()。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。

  一、一般名词释义发行人、本公司、公司、股份公司、申科股份指申科滑动轴承股份有限公司申科有限指浙江申科滑动轴承有限公司,发行人前身上海申科指上海申科滑动轴承有限公司哈尔滨申科指哈尔滨申科发电设备配套有限公司申科发电指浙江申科发电设备有限公司,浦阳机械前身浦阳机械指诸暨浦阳机械科技有限公司科通能源指诸暨科通能源有限公司申科投资指浙江申科投资发展有限公司申科国际指申科国际投资有限公司睿银创投指浙江睿银创业投资有限公司,该公司于2009年11月26日更名为浙江华睿睿银创业投资有限公司浙江华睿指浙江华睿投资管理有限公司海口海越指海口海越经济开发有限公司海越股份指浙江海越股份有限公司大东南集团指浙江大东南集团有限公司报告期、最近三年及一期指2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度部套件项目指大型发电设备滑动轴承部套件技改项目证监会指中国证券监督管理委员会《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《申科滑动轴承股份有限公司章程》深交所指深圳证券交易所申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-3本次发行指向社会公众公开发行2,500万股人民币普通股股票保荐人、保荐机构、兴业证券指兴业证券股份有限公司上市指本公司股票获准在深圳证券交易所挂牌交易元指人民币元,中华人民共和国法定货币单位二、专业名词或术语释义滑动轴承指用于确定轴与其它零件的相对运动位置、起支承或导向作用的、仅发生滑动摩擦的零部件巴氏合金指一种软基体上分布着硬颗粒相的低熔点轴承合金。目前应用最为广泛的是锡基巴氏合金,锡基巴氏合金的代表成分(质量分数)为:锑3%~15%,铜2%~6%,镉

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-4第一节重大事项提示一、股份流通限制和自愿锁定承诺本公司本次发行前总股本为7,500万股,本次拟发行2,500万股流通股,发行后总股本为10,000万股,以上股份均为流通股。

  本公司股东浙江大东南集团有限公司、胡丽娟、黄宝法、张远海、许幼卿、钱忠、楼太雷和何铁财分别作出承诺:自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东朱铁平、宗佩民、浙江华睿睿银创业投资有限公司、海口海越经济开发有限公司、王培火、毛家行、钱钧炎、劳正富、张金伯分别作出承诺:自公司股票上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东中,同时担任公司董事、监事、高级管理人员的何全波、何建东、黄宝法、张远海、许幼卿、钱忠、何铁财、楼太雷除了出具上述承诺以外,均特别承诺:在前述锁定期满后,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%,并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份,买入后六个月内不再卖出公司股份;离职后半年内,不转让其所持有的公司股份。

  二、发行前滚存利润的共享安排2011年7月22日,公司召开2011年第二次临时股东大会,审议通过《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》,全体股东一致同意将公司现有的未分配利润以及首次公开发行股票上市前产生的全部滚存未分配利润,由发行后的新老股东共享。截至2011年6月30日,公司未分配利润为114,689,429.21元。

  (一)市场竞争风险近年来,我国装备制造业一直保持较快增长,尤其是电动机、发电设备、泵、鼓风机、压缩机等行业的快速发展,为滑动轴承行业的发展提供较大的市场空间。同时在《装备制造业调整和振兴规划》的政策鼓励下,各种主机性能、寿命的不断改善和增强,国产化率不断提高,也将促进滑动轴承行业的技术进步和市场空间的不断扩大。在下游装备制造业快速发展的背景下,国内有实力的滑动轴承生产企业加大了各方面的投入,如引进国内外先进的生产设备和技术进行技术改造,加大对生产设备、检测设备、生产线的研发投入,引进高水平的科研人员,竞争实力得到显著提升。如果公司不能持续保持技术领先和产品质量优势地位,可能在市场竞争中失去已有的市场份额,导致公司市场占有率下降。

  (二)主要客户相对集中的风险国内电动机和发电设备较高的市场集中度的特点决定了为之配套的滑动轴承生产企业的主要客户相对集中。目前,本公司主要客户为哈尔滨电机厂交直流电机有限责任公司、上海电气集团上海电机厂有限公司、哈尔滨电机厂有限责任公司、南阳防爆集团股份有限公司和湘潭电机股份有限公司等。按照招股说明书披露规则的相关要求,将受同一实际控制人控制的销售客户的销售额合并计算后,2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,本公司前五名客户的销售收入占公司营业收入的比重分别为60.12%、55.74%、63.02%和72.68%。本公司产品销售对主要客户存在一定依赖。如果上述主要客户需求下降、或自主开发相关产品、或转向其他滑动轴承供应商采购相关产品,本公司的生产经营将受到一定的负面影响。

  (三)主要原材料价格波动的风险巴氏合金、钢板、锻件、铸件是本公司生产所需的主要原材料。2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,主要原材料成本占生产成本的比重分别为44.63%、48.00%、45.57%和46.46%,主要原材料的价格变化对公司毛利率水申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-6平有重要影响。报告期内主要原材料价格波动较大,公司通过不断改进工艺、调整生产流程,最大限度地减少原材料的消耗,提高原材料的使用效率,在一定程度上消化原材料涨价带来的不利影响,但若上述原材料的价格出现较大波动,仍将对本公司的生产经营产生较大影响,从而影响到公司盈利水平和经营业绩。

  (四)大型发电设备滑动轴承部套件技改项目市场风险轴承部套件是指水电、火电、风电、核电类发电设备及电动机中轴承外围的部件及配套件。由于大型发电设备具有规格大、加工精度高、性能要求高的特点,主机厂商主要采用逐套设计、逐套定制的生产方式,而主机厂商所需要的轴承及部套件则经常采用外购或外协加工,因此,轴承及部套件市场呈现专业化定制的趋势也日益明显。鉴于上述市场机遇及自身技术积累,公司自2008年开始投资建设大型发电设备滑动轴承部套件技改项目。该项目设计产能为年产部套件14,195吨。2010年底,该项目生产厂房及部分生产设备投入使用,但因部分设备尚在安装调试阶段,产能正在逐步释放。

  公司已对该项目的市场前景进行了充分的调研和论证,从2011年1~6月的销售收入及订单情况来看,该项目的市场正在不断扩大,投产初期产能利用率还相对较低。如果公司在市场开拓过程中不能达到预期效果,将会对公司的盈利能力产生一定的影响。

  (五)实际控制人控制的风险本公司控股股东是何全波先生,其持有本公司股份37,499,970股,占本公司发行前总股本的50%;何全波先生的儿子何建东先生持有本公司股份17,550,030股,占本公司发行前总股本的23.4%。本公司实际控制人为何全波及何建东父子,合计持有本公司73.4%的股份。本次发行后,何全波及何建东父子持有本公司的股份仍超过50%。目前本公司已通过股权转让、引入新股东的方式建立了多元化的股权结构,建立了与现代企业制度相适应的法人治理结构,制定了各项规章制度,力图使公司的决策更加科学、合理和透明,但是若各项制度执行不力,何全波及何建东父子有可能利用其控股地位,通过行使表决权或其他方式对本公司的经营决策、人事、财务及其他管理等方面进行控制,使公司中小股东利益受到损申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-7害。因此,本公司面临实际控制人控制的风险。

  (六)技术风险本公司是国家高新技术企业,公司的技术中心被认定为浙江省省级技术中心。近年来,公司加大人才引进力度,先后获得多项在行业内具有重要影响的专利技术,在国内厚壁滑动轴承领域保持技术领先优势。随着下游主机行业的快速发展,用户对产品的质量与工艺的要求逐步提高,如果本公司不能准确预测产品的市场发展趋势,及时研究开发新技术、新工艺及新产品,或者科研与生产不能同步跟进,产品不能满足市场的需求,本公司的产品可能面临被淘汰的风险。此外,如果公司核心技术或重大商业秘密泄漏、核心技术人员流失,或公司生产所依赖的技术被淘汰,公司的生产经营将会受到较大的影响,公司面临一定的技术风险。

  (七)债务偿还和抵押资产被处置的风险报告期内,公司为满足固定资产建设需要,大幅增加银行借款。截至2011年6月30日,公司银行借款余额为29,985万元,公司面临较大的偿债压力。公司的银行借款主要通过土地使用权、机器设备、房屋建筑物抵押获得。2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,公司利息保障倍数分别为3.24、2.98、3.40和5.46,偿债风险相对较小,但若公司不能及时偿还银行借款,银行将可能采取强制措施对抵押资产进行处置,从而可能影响本公司正常的生产经营。

  (八)募集资金投资项目市场风险为保证公司顺应滑动轴承行业的发展趋势,巩固公司的行业地位,本次发行募集资金主要投向高速滑动轴承生产线新建项目和滑动轴承生产线技改项目。上述项目建成达产后,能够完善公司产品品种结构,满足市场需求;能够扩充产能,使公司产能与市场需求相匹配;能够进一步提高公司产品的技术含量和附加值,促进公司产品向高效率、高精度、高技术含量的方向发展。本次募集资金投资项目与公司的整体发展规划相一致,符合国家产业政策,符合滑动轴承行业发展方向,符合技术进步的趋势,有良好的市场发展前景。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-8尽管公司已对募集资金投资项目的市场前景进行了充分的调研和论证,并且公司现有的部分客户是新增产品的潜在客户,可在一定程度上保证公司新增产品的销售,但新客户的开拓可能会存在一定的不确定因素。如果公司原有市场增长速度较慢或新的市场开发不足,都将导致募集资金投资项目投产后面临一定的市场风险。

  (九)税收优惠政策变动的风险2008年,本公司被浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局认定为高新技术企业,有效期为三年;同年,上海申科滑动轴承有限公司被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和上海市地方税务局认定为高新技术企业,有效期为三年。本公司及子公司上海申科的高新技术企业资格分别于2011年9月和2011年12月到期,现已向相关部门提出复审申请。根据国家税务总局《国家税务总局关于高新技术企业资格复审期间企业所得税预缴问题的公告》(2011年第4号),高新技术企业在通过复审之前,在其高新技术企业资格有效期内,其当年企业所得税暂按15%的税率预缴。2011年8月26日,公司收到浙江省高新技术企业认定管理工作领导小组办公室出具的《关于确认申科滑动轴承股份有限公司高新技术企业复审结果的证明》,确认本公司符合高新技术企业的条件,通过复审。截至本招股说明书摘要签署日,上海申科尚处于复审期。本公司及子公司都按15%的税率计缴企业所得税,对2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度净利润的合计影响数为218.77万元、403.60万元、430.09万元和352.18万元。如果未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策或本公司及子公司上海申科不再符合高新技术企业认定条件,将会对公司未来的经营业绩产生一定影响。

  本次发行前股东对所持股份流通限制的承诺本次发行前,本公司实际控制人何全波、何建东父子均作出承诺:自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东大东南集团、胡丽娟、黄宝法、张远海、许幼卿、钱忠、楼太雷和何铁财分别作出承诺:自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东朱铁平、宗佩民、睿银创投、海口海越、王培火、毛家行、钱钧炎、劳正富、张金伯分别作出承诺:自公司股票上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-10股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东中,同时担任公司董事、监事、高级管理人员的何全波、何建东、黄宝法、张远海、许幼卿、钱忠、何铁财、楼太雷除了出具上述承诺以外,均特别承诺:在前述锁定期满后,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%,并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份,买入后六个月内不再卖出公司股份;离职后半年内,不转让其所持有的公司股份。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-11第三节发行人基本情况一、发行人基本资料中文名称申科滑动轴承股份有限公司英文名称SHENKE SLIDE BEARING CORPORATION注册资本7,500万元法定代表人何全波成立日期1996年12月5日整体变更日期2008年12月11日注册地址浙江省诸暨市陶朱街道望云路132号邮政编码311800电线传线互联网网址电子邮箱二、发行人历史沿革及改制重组情况(一)设立方式本公司是由浙江申科滑动轴承有限公司整体变更设立的股份有限公司。

  经申科有限于2008年12月8日召开的临时股东会决议审议通过,申科有限以截至2008年8月31日经审计的净资产人民币123,964,256.77元,按照1:0.605的比例折成申科滑动轴承股份有限公司的股份7,500万股,注册资本为人民币7,500万元。2008年12月11日,本公司在浙江省绍兴市工商行政管理局领取了注册号为的企业法人营业执照。

  (二)发行人的发起人本公司主要发起人为何全波、何建东,其他发起人为睿银创投、海口海越、申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-12朱铁平、宗佩民、王培火、毛家行、胡丽娟、钱钧炎、劳正富、张金伯。股份公司设立时的股权结构如下:

  股权性质1何全波37,499,97050.00自然人股2何建东18,750,03025.00自然人股3朱铁平3,500,2504.67自然人股4王培火3,450,0004.60自然人股5宗佩民3,174,7504.23自然人股6睿银创投3,000,0004.00法人股7海口海越2,250,0003.00法人股8毛家行1,774,5002.37自然人股9钱钧炎500,2500.67自然人股10胡丽娟500,2500.67自然人股11劳正富300,0000.40自然人股12张金伯300,0000.40自然人股合计75,000,000100.00-(三)发起人实际投入资产情况上述发起人以其所拥有的申科有限截至2008年8月31日经审计后的净资产人民币123,964,256.77元,整体折股变更为股份公司,股份公司承继了申科有限的全部资产和业务,涵盖滑动轴承研发、生产与销售所需要的各种经营性资产及其辅助生产设施,包括土地使用权、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、商标权、专利权以及相关流动资产等。

  三、发行人股本情况(一)本次发行前后股本情况本次发行前本公司总股本为7,500万股,本次拟发行股份2,500万股,发行后总股本为10,000万股,本次发行股份占发行后总股本的25%,具体股本结构变化如下:

  (五)发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系本公司第一大股东何全波和第二大股东何建东为父子关系。何全波持有公司50.00%的股权,何建东持有公司23.40%的股权,何全波、何建东合计持有公司73.40%的股权。公司股东黄宝法为公司股东何全波配偶黄香梅之弟,持有公司0.27%的股权。

  (六)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺本次发行前,本公司实际控制人何全波、何建东父子均作出承诺:自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东大东南集团、胡丽娟、黄宝法、张远海、许幼卿、钱忠、楼太雷和何铁财分别作出承诺:自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-15本公司股东朱铁平、宗佩民、睿银创投、海口海越、王培火、毛家行、钱钧炎、劳正富、张金伯分别作出承诺:自公司股票上市交易之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。

  本公司股东中,同时担任公司董事、监事、高级管理人员的何全波、何建东、黄宝法、张远海、许幼卿、钱忠、何铁财、楼太雷除了出具上述承诺以外,均特别承诺:在前述锁定期满后,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%,并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份,买入后六个月内不再卖出公司股份;离职后半年内,不转让其所持有的公司股份。

  四、发行人主营业务情况(一)发行人主营业务、主要产品及用途本公司是为大中型电动机、大型机械设备、发电设备提供厚壁滑动轴承及部套件的专业供应商。厚壁滑动轴承是重要的机械基础零部件,系国家工业和信息化部发布《机械基础零部件产业振兴实施方案》中重点发展方向之一。厚壁滑动轴承因其承载能力强、抗振性好、运转精度高、工作平稳、噪声小、使用寿命长等特性,广泛应用于高速、重载、高精度、大功率的机械设备,是大中型电动机、大型机械设备(主要包括工业泵、鼓风机、压缩机、轧钢机、齿轮箱、磨煤机、水泥球磨机等)和发电设备(主要包括汽轮机、水轮机、发电机等)的关键零部件。轴承部套件是指水电、火电、风电、核电类发电设备及电动机中轴承外围的部件及配套件,轴承部套件是轴承产品的扩展,两者在设计理念、加工工艺、制造技术及客户开拓方面存在一定的协同性。

  公司生产的厚壁滑动轴承及部套件产品涉及六大系列200多种规格,主要包括DQY端盖式滑动轴承系列、ZQ/ZQK座式滑动轴承系列、ZH动静压座式滑动轴承系列、VTBS立式推力轴承系列、1000MW/600MW/300MW轴承系列及轴承部套件等。公司研发和生产的DQY型端盖式球面滑动轴承、引进型600MW汽轮发电机可倾瓦轴承、ZQK系列滑动座式轴承被评为国家重点新产品,ZQK系列滑动座式轴承、电机用ZH型动静压座式滑动轴承被列为国家火炬计划项目,多项产品和研发成果被列为省级重点项目和省、市级科学技术成果。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-16(二)发行人产品销售模式本公司在销售模式上采取直销的模式,由公司市场部负责根据公司经营目标制定营销计划并进行客户管理。本公司的核心客户包括哈尔滨电机厂交直流电机有限责任公司、哈尔滨电机厂有限责任公司、上海电气集团上海电机厂有限公司、南阳防爆集团股份有限公司、湘潭电机股份有限公司等国内大型成套设备龙头企业及电机生产企业。本公司是中核东方工程有限责任公司滑动轴承合格供应商,是西门子在亚洲地区主要的滑动轴承合格供应商,是阿尔斯通、ABB公司等知名企业滑动轴承和部套件产品的合格供应商。

  主机厂商自产自用,主要为保证质量及交货期,保障自身核心零部件的供应,基本不对外销售。随着专业化分工越来越明细,主机厂商自制率将越来越低,逐渐转向从各专业滑动轴承制造厂商外购配套滑动轴承。进口滑动轴承的生产厂商包括德国Renk公司、美国Waukesha公司、美国Kingsbury公司、英国Michell公司等,上述公司占据了我国厚壁滑动轴承大部分的高端市场份额,如风机、大型发电设备、核主泵、超临界火电、新兴能源等所需的技术含量高、准入门槛高的滑动轴承。进口产品虽然在设计能力及制造能力较国产产品高,但是因其高昂的代价,使其产品无法获得大部分装备制造商的认可。国内大型厚壁滑动轴承生产制造企业约30家,规模、质量、技术水平差别较大,差距较为明显。行业内的重点企业主要包括本公司、湖南崇德工业科技有限公司、浙江省诸暨申发轴瓦有限公司、浙江正盛轴瓦有限责任公司和浙江东方滑动轴承有限公司等,多数集申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-17中于我国浙江省诸暨市。国内厂商的设计暂时处于发展阶段,生产设备尚不够先进,导致国内产品的精度和性能较进口产品差。近年来,国内厂商加大研发力度的投入,引进先进设备,部分产品的基本性能已经基本达到国外同类产品水平,同时国内产品在价格方面较进口产品低,价格优势较为明显。

  高效率、高精度、高技术含量、高可靠性是滑动轴承发展的必然趋势。研发能力、技术水平及制造能力将成为厚壁滑动轴承领域企业的竞争重点。工业和信息化部发布《机械基础零部件产业振兴实施方案》、《装备制造业技术进步和技术改造投资方向(2010年)》、《重大技术装备自主创新指导目录(2009年版)》等多部行业政策明确表明将全力扶持高速度、高精度、高技术含量、大型的机械零部件的发展。在国家政策的扶持下,产业龙头企业将不断涌现。

  (五)发行人在行业中的竞争地位本公司是我国厚壁滑动轴承领域的重点企业,系国家高新技术企业,公司的研发、设计与制造能力处于行业前列。2010年12月,公司被评为2010年国家火炬计划重点高新技术企业。作为全国滑动轴承标准化技术委员会会员单位,公司主编和参与编写10项国家标准和行业标准,是业内主编和参与编写国家标准和行业标准最多的企业之一。公司主编的《稳态条件下流体动压径向滑动轴承圆形滑动轴承》系列国家标准于2010年10月获得中国机械工业联合会、中国机械工程学会颁发的中国机械工业科学技术奖三等奖。公司的巴氏合金浇铸工艺技术处于行业领先水平,一种用于轴承合金浇铸时的过渡合金层及其制备方法已获得发明专利。截至本招股说明书摘要签署之日,本公司及子公司上海申科已获得专利56项,其中发明专利1项,实用新型专利53项,外观专利2项。2010年9月6日,本公司被浙江省知识产权局、浙江省经济和信息化委员会认定为浙江省专利示范企业。

  单位:亿元市场容量2008年2009年2010年大中型电动机配套厚壁滑动轴承市场规模13.5113.1614.47大型机械设备配套厚壁滑动轴承市场规模13.5113.1614.47发电机配套厚壁滑动轴承市场规模8.669.299.23申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-18出口电机配套厚壁滑动轴承市场规模3.482.773.86厚壁滑动轴承市场规模39.1638.3742.03公司销售收入1.731.792.08市场占有率4.66%4.96%4.95%注:厚壁滑动轴承市场规模根据大中型电动机、大型机械设备、发电设备、出口电机等下游市场的需求规模进行加总得出;下游市场需求规模的推算过程如下:先根据该类别产品的产量(产量一般采用功率单位进行统计)折算成典型产品的数量,再根据单位典型产品配套厚壁滑动轴承的数量,得出该类别产品厚壁滑动轴承的需求数量,然后根据市场中典型产品配套厚壁滑动轴承的单价,得出下游市场对厚壁滑动轴承的需求规模。

  从客户资源来看,公司客户涵盖上海电气集团上海电机厂有限公司、哈尔滨电机厂有限责任公司、哈尔滨电机厂交直流电机有限责任公司、湘潭电机股份有限公司、佳木斯电机股份有限公司、南阳防爆集团股份有限公司等国内知名电动机及发电设备生产企业。

  从下游行业的集中度来看,我国大中型电动机和发电设备的生产要集中在哈电、上电、东电三大集团。我国大中型电动机生产企业中年生产能力超过50万千瓦的有15家左右,其中上海电气集团上海电机厂有限公司是我国规模最大的大中型电动机生产企业,年生产能力超过500万千瓦,市场份额约为30%;我国水电、火电发电设备生产企业有20家左右,其中哈电、上电、东电三大集团的产量占比达到约70%。

  排序公司名称销售收入(万元)是否为公司客户1东方电气集团东方电机有限公司622,283否2上海电气集团上海电机厂有限公司241,157是3北京北重汽轮电机有限公司202,232是4兰州兰电电机有限公司92,046是5重庆赛力盟电机有限公司69,859是6哈尔滨电机厂交直流电机有限责任公司51,779是7长沙电机厂有限责任公司37,685是8昆明电机有限责任公司47,534是申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-199江西东元电机有限责任公司30,398是资料来源:哈尔滨大电机研究所《2010年大电机行业大型电机发展概况》注:1、大型电机包括大型电动机及汽轮发电机、燃气轮发电机等火力发电设备。

  110,925是3兰州兰电电机有限公司92,046是3四川东风电机厂有限公司83,773是4昆明电机厂有限公司47,534是5福建南电股份有限公司36,484否6南宁发电设备总厂(南宁广发重工集团发电设备有限责任公司)

  14,692否7广东鸿源机械设备制造股份有限公司5,970否资料来源:哈尔滨大电机研究所《2010年大电机行业大型水电设备发展概况》2009年,我国中小型电机行业主要生产企业销售收入排名中,公司客户情况如下表:

  排序名称销售收入(万元)是否为公司客户备注1湘潭电机股份有限公司736,569是2卧龙控股集团有限公司522,304否主要产品为微分电机、中小型电机3永济新时速电机电器有限责任公司323,841否主要产品为机车、动车牵引电机4上海电气集团上海电机厂有限公司241,157是5佳木斯电机股份有限公司177,355是6山东华力电机集团股份有限公司173,048是7南阳防爆集团股份有限公司161,954是8西安泰富西玛电机有限公司144,665是9江苏大中电机股份有限公司101,695是10六安江淮电机有限公司100,300否申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-20资料来源:中国电器工业协会中小型电机分会《2009年中小型电机行业经济运行分析》注:以上统计数据包含了部分大型电机生产企业。

  序号客户名称公司供应的滑动轴承占客户滑动轴承采购量的比例1上海电气集团上海电机厂有限公司40%~50%2哈尔滨交直流电机有限责任公司50%~60%3哈尔滨电机厂有限责任公司50%~60%4佳木斯电机股份有限公司40%~60%5南阳防爆集团股份有限公司约50%6湘潭电机股份有限公司约60%资料来源:公司市场部调研、客户采购部门本次募集资金投资项目建设投产后,公司的主要产品品种产能将进一步增加,新产品的销售额和市场占有率将有所提高,高技术含量、高附加值产品的市场占有率将保持领先,公司竞争优势将进一步凸显。

  序号注册商标注册号类别权利期限注册人取得方式14020366第7类2006年9月7日~2016年9月6日股份公司原始取得25224603第7类2009年4月14日~2019年4月13日股份公司原始取得(二)土地使用权截至本招股说明书摘要签署之日,本公司及子公司上海申科拥有土地4宗,使用权类型均为出让,登记用途均为工业用地,具体情况如下:

  第801-68号诸暨市陶朱街道望云路132号22,921.72048年12月29日股份公司15,801.52050年12月19日4沪房地松字(2008)第013414号松江区泗泾镇九干路99弄2号10,1522056年2月15日上海申科(三)专利截至本招股说明书摘要签署之日,本公司及子公司上海申科已获得专利56项,其中发明专利1项,实用新型专利53项,外观设计专利2项。

  序号专利名称专利类别专利号权利期限专利权人1一种用于轴承合金浇铸时的过渡合金层及其制备方法发明ZL3.9自2007年7月20日起20年股份公司2用于支撑曲面加工的工装结构实用新型ZL9.8自2009年8月4日起10年股份公司3一种轴承断电保护高位油箱实用新型ZL0.0自2009年8月4日起10年股份公司4一种轴承气封装置实用新型ZL1.5自2009年8月4日起10年股份公司5高压顶油轴承润滑油防逆流结构实用新型ZL2.X自2009年8月4日起10年股份公司6轴承断油保护装置实用新型ZL5.3自2009年8月4日起10年股份公司7一种轴承防变形结构实用新型ZL1.1自2008年9月5日起10年股份公司8用于滑动轴承的高压顶油装置实用新型ZL2.6自2008年9月5日起10年股份公司9一种线一种新型油环实用新型ZL4.5自2008年9月5日起10年股份公司11一种拔销器实用新型ZL5.X自2008年9月5日起10年股份公司申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-2212新型静压推力轴承结构实用新型ZL6.4自2008年9月5日起10年股份公司13推力轴承弹性自位支撑结构实用新型ZL7.9自2008年9月5日起10年股份公司14一种同侧进出水冷却装置实用新型ZL8.3自2008年9月5日起10年股份公司15新型滑动轴承止推结构实用新型ZL9.8自2008年9月5日起10年股份公司16滑动轴承高压顶油管密封安装结构实用新型ZL0.0自2008年9月5日起10年股份公司17防变形通气管实用新型ZL0.1自2007年7月4日起10年股份公司上海申科18一种滑动轴承的辅助散热装置实用新型ZL1.6自2007年7月4日起10年股份公司上海申科19轴承内盖气封机构实用新型ZL2.0自2007年7月4日起10年股份公司上海申科20新型防转销实用新型ZL3.5自2007年7月4日起10年股份公司上海申科21甩油盘双向旋转结构实用新型ZL4.X自2007年7月4日起10年股份公司上海申科22滑动轴承气封结构实用新型ZL5.4自2007年7月4日起10年股份公司上海申科23自润滑轴承的内部油循环结构实用新型ZL6.9自2007年7月4日起10年股份公司上海申科24轴承密封装置实用新型ZL7.3自2007年7月4日起10年股份公司上海申科25内嵌式轴承冷却装置实用新型ZL8.8自2007年7月4日起10年股份公司上海申科26螺纹浮动密封圈实用新型ZL9.2自2007年7月4日起10年股份公司上海申科27浮动密封圈实用新型ZL7.5自2006年2月15日起10年股份公司28滑动轴承(SF)

  外观设计ZL1.4自2010年4月13日起10年上海申科30可倾瓦轴承座球带均压槽结构实用新型ZL1.2自2010年4月13日起10年上海申科31一种新型径向可倾瓦滑动轴承进油结构实用新型ZL5.0自2010年4月13日起10年上海申科32一种滑动轴承冷却结构实用新型ZL9.X自2010年3月30日起10年上海申科33一种板式滑动轴承冷却结实用ZL5.9自2010年3月上海申科申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-23构新型30日起10年34一种插入式滑动轴承冷却结构实用新型ZL1.4自2010年3月30日起10年上海申科35一种可倾瓦滑动轴承的润滑油路实用新型ZL7.5自2010年3月30日起10年上海申科36一种螺纹连接式滑动轴承冷却结构实用新型ZL9.8自2010年3月30日起10年上海申科37压线润滑油喷嘴实用新型ZL6.6自2010年3月16日起10年上海申科39带有球面轴承座的可倾瓦轴承的进油通道实用新型ZL1.7自2010年3月16日起10年上海申科40一种法兰连接式滑动轴承冷却结构实用新型ZL9.0自2010年3月30日起10年上海申科41一种滑动轴承实用新型ZL0.0自2009年9月8日起10年上海申科42一种泵漏工具实用新型ZL1.5自2009年9月8日起10年上海申科43滑动轴承轴承座合缝面密封改进结构实用新型ZL2.X自2009年9月8日起10年上海申科44一种轴承冷却装置实用新型ZL8.4自2008年2月26日起10年上海申科45一种螺纹浮动密封圈实用新型ZL0.1自2008年2月26日起10年上海申科46一种可调薄板加工刀具实用新型ZL1.8自2010年6月7日起10年股份公司47一种带挡油环的推力轴承结构实用新型ZL3.5自2010年6月7日起10年股份公司48用于轴承上的带密封的调节装置实用新型ZL1.X自2010年6月7日起10年股份公司49一种用于核泵齿轮箱导轴承的导向瓦结构实用新型ZL4.3自2010年6月7日起10年股份公司50新型螺纹安装长形油标实用新型ZL1.3自2010年6月7日起10年股份公司51一种螺纹安装夹具实用新型ZL5.1自2010年6月7日起10年股份公司52一种新型轴承密封装置实用新型ZL4.0自2010年6月7日起10年股份公司53用于轴承的阀杆放油装置实用新型ZL8.2自2010年6月7日起10年股份公司54装于轴承上的供油系统实用新型ZL6.3自2010年6月7日起10年股份公司申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-2455一种轴承引线用于电机的滑动轴承通风结构实用新型ZL5.2自2010年6月7日起10年股份公司(四)特许经营权2005年11月2日,发行人取得由绍兴海关颁发的注册登记编码为3322964755的《进出口货物收发货人报关注册登记证书》,有效期至2011年11月1日。

  截至本招股说明书摘要签署之日,除本公司外,公司实际控制人何全波、何建东父子及其近亲属黄香梅控制的其他企业为申科投资、浦阳机械、科通能源和申科国际,上述企业目前均不存在从事与本公司及子公司相同或相似业务的情况,不存在同业竞争。上述企业的经营业务情况如下:

  公司名称股权结构经营范围实际经营情况申科投资何全波持有60%股权何建东持有40%股权实业投资持有浦阳机械75%的股权,持有科通能源100%股权,持有浙江泰银创业投资有限公司15%的股权,除此之外无其他实体经营活动浦阳机械申科投资持有75%股权申科国际持有25%股权机械设备、精细焊接及焊接材料技术的研发,不锈钢焊接服务;加工:五金汽配;生产:电脑绣花机;销售自产产品生产和销售电脑绣花机科通能源申科投资持有100%股权批发零售:燃料油、钢材、铜材、五金机械配件、建筑材料(除木材)、针织贸易申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-25品、纺织品;房地产咨询、建筑工程咨询申科国际黄香梅持有100%股权货物进出口及投资货物进出口及投资为避免实际控制人及其控制的公司与申科股份之间发生同业竞争,维护申科股份的利益和保证申科股份长期稳定发展,申科股份的实际控制人何全波、何建东及其控制的其他企业浦阳机械、申科投资、科通能源及黄香梅控制的申科国际均出具了《避免同业竞争的承诺函》。

  2、偶发性关联交易(1)关联方资金拆借①申科有限使用关联方资金及使用费结算情况单位:万元关联方名称2011年1~6月2010年度2009年度2008年度日平均占用资金结算资金使用费日平均占用资金结算资金使用费日平均占用资金结算资金使用费日平均占用资金结算资金使用费申科投资------16.391.22黄香梅------97.997.32楼太雷------2.640.20许幼卿------2.380.18②关联方使用申科有限资金及使用费结算情况单位:万元关联方名称2011年1~6月2010年度2009年度2008年度日平均占用资金结算资金使用费日平均占用资金结算资金使用费日平均占用资金结算资金使用费日平均占用资金结算资金使用费何全波------205.8415.38申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-26何建东------91.726.85黄宝法------50.293.76上述关联方资金拆借均为2008年及以前年度发生的资金占用尚未偿还的本金和按照金融机构同期贷款利率结算资金使用费。上述拆借资金除黄宝法于2009年1月初清偿外,其余均于2008年底前清偿完毕。

  由于整体变更为股份有限公司前,公司资金管理尚未规范,关联交易相关制度尚未制定,因此,上述资金占用均未履行审批程序,存在瑕疵。2008年12月,申科有限整体变更为股份公司时,对以前年度股东拆借资金按照银行同期贷款利率补记利息。

  (3)本公司使用关联方资金未结算使用费情况为缓解公司年末流动资金紧张的局面,2010年度末,本公司向睿银创投和诸暨市汽车运输有限公司分别暂借流动资金500万元和400万元,公司已于2011年1月归还上述暂借资金。因周转时间较短,上述款项未结算资金使用费。

  1,225第一届董事会第十七次会议2010年度股东大会2011-04-27500第一届董事会第十七次会议2011-06-21500第一届董事会第十七次会议何全波何建东黄香梅徐芳2011-03-08最高额保证合同(0017909-1号)

  850第一届董事会第十七次会议2011-03-15800第一届董事会第十七次会议2010-09-161,000第一届董事会第十五次会议2010年第四次申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-27临时股东大会2011-02-16500第一届董事会第十七次会议浦阳机械何全波何建东2011-02-17中国银行最高额保证合同(诸公2010人保0239号)中国银行自然人最高额保证合同(诸公2010个保0416号)

  500第一届董事会第十六次会议2011-02-01980第一届董事会第十七次会议2011-06-22980第一届董事会第十八次会议小计10,585(2)应付票据何全波何建东黄香梅徐芳申科股份2011-03-18最高额保证合同(0017909-1号)

  50-小计380-(3)一年内到期的长期借款何全波何建东黄香梅申科股份2009-01-15中国银行自然人保证合同(诸公2009个保0001号)中国银行自然人保证合同(诸公2009个保0002号)1,500第一届董事会第二次会议2009年第一次临时股东大会2009-02-25中国银行自然人保证合同(诸公2009个保0003号)中国银行自然人保证合同(诸公2009个保0004号)1,872第一届董事会第三次会议2009年第二次临时股东大会何全波何建东2009-01-07保证合同(88-1号)

  5,000第一届董事会第十五次会议申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-282010年第四次临时股东大会浦阳机械何全波黄香梅何建东2008-12-22中国银行最高额抵押合同(36)

  中国银行自然人保证合同(诸公2008个保0611号)中国银行自然人保证合同(诸公2008个保0612号)3,0282008年12月5日召开的申科有限股东会小计10,0283、股权转让经申科股份第一届第九次董事会决议并经公司2009年度第五次临时股东大会批准,同意将公司所持申科发电75%的股权转让给申科投资。2009年11月10日,申科发电董事会同意申科股份将所持申科发电75%股权转让申科投资。2009年11月,公司与申科投资分别签订《股权转让协议书》及《股权转让补充协议》,约定以评估价扣除评估基准日后派发的应归老股东所有的现金股利后的价值(申科发电2009年10月31日评估基准日评估价为24,166,832.85元,基准日后派发的现金股利为880万元)将所持申科发电75%的股权转让给申科投资,同时约定申科发电自2009年11月起产生的盈亏由申科投资享有或承担,本公司自2009年11月起不再参与申科发电的生产经营和财务管理。

  4、其他交易申科有限分别于2008年3月24日、2008年4月3日以杭州贵和机电有限公司为收款人开具银行承兑汇票1,000万元(到期日为2008年9月24日)和1,275万元(到期日为2008年10月3日)。申科投资分别于2008年3月24日、2008年4月3日取得上述票据,并于2008年3月24日、2008年4月3日、2008年4月9日将上述票据全部贴现。2008年6月2日,申科投资将2,275万元资金通过杭州贵和机电有限公司归还申科有限。截至2008年12月31日,申科有限已兑付上述票据。

  (三)独立董事对关联交易发表的意见本公司独立董事张汉荣、姜瑞明、蔡乐华和李柱国对最近三年及一期公司发生的关联交易发表独立意见认为:公司与关联方发生的关联交易执行了市场定价申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-29原则,定价合理,交易过程公平、公正,不存在通过关联交易操纵公司利润的情形,亦不存在损害公司利益及其他股东利益之情形,符合法律、法规、公司章程的有关规定。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股说明书摘要1-2-1-30七、董事、监事、高级管理人员姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况2010年薪酬情况(万元)持有公司股份数量(股)

  与公司的其他利益关系何全波董事长总经理男482008.12.8-2011.12.7历任诸暨市第二轴瓦厂供销财务科长、生产副厂长和厂长、上海电机厂诸暨轴瓦有限公司副董事长、总经理,申科有限董事长、总经理,浦阳机械董事长。现任本公司董事长、总经理,上海申科执行董事、经理,申科投资执行董事。

  45.637,499,970为公司提供保证担保何建东董事、常务副总经理男312008.12.8-2011.12.7历任申科有限证券办主任、生产部部长、副总经理;现任本公司董事、常务副总经理,申科投资监事,浦阳机械董事。

  2517,550,030为公司提供保证担保黄宝法董事副总经理男422008.12.8-2011.12.7历任申科有限副总经理、生产部部长、市场部部长;现任本公司董事、副总经理、市场部部长,浦阳机械监事。

  20200,000无张远海董事副总经理男452008.12.8-2011.12.7历任南阳防爆集团公司总工程师、副总经理;上海安智电气有限公司副总经理;申科有限副总经理;现任申科股份董事、副总经理。

  无25200,000无姚汉军董事男582008.12.8-2011.12.7历任浙江海越股份有限公司副总经理、副董事长;海口海越董事、副总经理。现任本公司董事,浙江海越股份有限公司副董事长、副总经理;海口海越董事。

  --无申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股说明书摘要1-2-1-31张旭伟董事男442010.4.15-2011.12.7历任浙江华盛达实业集团股份有限公司常务副总裁;杭州英策管理咨询有限公司首席经济学家;现任本公司董事,浙江华睿副总经理。

  --无许幼卿董事财务总监董事会秘书女602008.12.8-2011.12.7历任诸暨市城乡建筑工程公司总会计师;诸暨市第二轴瓦厂财务部长、财务总监;申科有限财务部长、财务总监;现任申科股份董事、财务总监、董事会秘书。

  无20200,000无张汉荣独立董事男472008.12.8-2011.12.7历任西安交通大学管理学院讲师、系主任;南京中达制膜(集团)股份有限公司总经济师、副总经理;西安交大思源科技股份有限公司副总经理、兼任董事长秘书;交大昆机科技股份有限公司常务副总经理、总经理、副董事长兼总经理,期间兼任中共昆机集团委员会和中共交大昆机科技股份有限公司委员会党委副书记;现任本公司独立董事,西安交大资产经营有限公司副董事长兼总裁、党委书记,西安交通大学校长助理。

  5-无蔡乐华独立董事男512008.12.8-2011.12.7历任诸暨二轻工业总公司,历任财务审计科科长助理、财务审计科副科长、财务审计科科长;诸暨暨阳审计师事务所,担任审计部二部经理;现任本公司独立董事,诸暨天阳会计师事务所有限公司董事、总经理。

  5-无申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股说明书摘要1-2-1-32李柱国独立董事男702008.12.8-2011.12.7历任上海交通大学机械与动力工程学院机械设备故障诊断中心副主任,诊断工程研究方向负责人、博士生导师;滑动轴承失效分析与预防专业委员会主任委员。现任本公司独立董事,上海交通大学退休返聘教授;国家技术质量监督局全国滑动轴承标准化委员会副主任委员;全国滑动轴承专业委员会主任委员。

  无20200,000无申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-33八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况截至本招股说明书摘要签署之日,申科股份控股股东为何全波,实际控制人为何全波和何建东父子。何全波持有本公司股份37,499,970股,占本公司总股本的50.00%,为公司控股股东;何建东持有本公司股份17,550,030股,占本公司总股本的23.40%。何全波和何建东父子共计持有本公司股份55,050,000股,占本公司总股本的73.40%。

  何全波,男,1953年出生,中国国籍,无永久境外居留权;身份证号码:209****;住所:浙江省诸暨市璜山镇齐村凤居路*号;大专学历,高级经济师;现任本公司董事长、总经理;上海申科执行董事、经理;申科投资执行董事。历任诸暨市第二轴瓦厂供销财务科长、生产副厂长和厂长、上海电机厂诸暨轴瓦有限公司副董事长、总经理,申科有限董事长、总经理;浦阳机械董事长。

  何建东,男,1980年出生,中国国籍,无永久境外居留权;身份证号码:123****;住所:浙江省诸暨市暨阳街道浣纱北路天成锦江苑16幢*室;本科学历;现任本公司董事、常务副总经理,申科投资监事,浦阳机械董事;历任申科有限证券办主任、生产部部长、副总经理。

  九、财务会计信息及管理层讨论与分析(一)公司最近三年及一期合并财务报表1、合并资产负债表单位:元项目2011年6月30日2010年12月31日2009年12月31日2008年12月31日流动资产:

  0.220.450.400.41注:2011年上半年,公司应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、每股经营活动产生的现金流量、每股净现金流量、净资产收益率、每股收益等指标均未进行年化处理。

  从资产规模来看,报告期内公司资产规模逐步扩大。2009年末,公司总资产较上年末增加11,504.35万元,增长25.78%,2010年末,公司总资产较2009年末增加5,102.35万元,增幅为9.09%。从资产结构来看,公司非流动资产占比呈上升趋势。截至2011年6月30日、2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日,公司非流动资产占当期期末总资产的比例分别为64.33%、67.29%、58.40%和42.24%。

  公司规模的扩大和非流动资产比例的上升主要系:①报告期内公司为增加轴承部套件的生产能力,增加了厂房和设备等固定资产投资;②为保证募集资金投资项目的建设进程,公司已使用自有资金和银行贷款进行前期投入,购置了土地和部分生产设备。

  (2)负债状况分析申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-41截至2011年6月30日、2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日,公司负债总额分别为39,160.08万元、38,760.48万元、37,555.78万元和28,035.75万元,其中流动负债占总负债的比例分别为69.93%、53.54%、56.11%和83.60%,非流动负债的比例分别为30.07%、46.46%、43.89%和16.40%。2008年末,公司非流动负债大幅上升,主要系公司为增加轴承部套件的生产能力,大幅增加长期借款以满足厂房和生产设备的投入需求。2011年6月末,公司非流动负债占比下降、流动负债占比上升,主要系有8,072万元的长期借款将于一年内到期,由非流动负债转为流动负债。

  -0.01-0.18-0.140.03公司流动资产以货币资金、应收账款、存货等项目为主,可回收变现能力较强,公司流动负债与流动资产项目存在业务经营上的密切关系。目前,虽然公司流动比率、速动比率偏低,但是公司融资渠道通畅,流动资金基本能够满足公司生产经营和短期偿债的需要,因此,公司短期偿债风险较低。

  (一)基本每股收益0.270.510.430.40(二)稀释每股收益0.270.510.430.40七、其他综合收益----八、综合收益总额2,011.183,816.043,273.363,152.17(2)营业收入本公司主要从事厚壁滑动轴承及部套件的研发、生产与销售,主要产品包括DQY端盖式滑动轴承系列、ZQ/ZQK座式滑动轴承系列、ZH动静压座式滑动轴承系列、VTBS立式推力轴承系列、1000MW/600MW/300MW轴承系列、WRD/ZDJ/ZQH等其他系列轴承及轴承部套件等,同时提供产品加工服务及部分配件。2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,公司营业收入分别为12,073.05万元、20,794.99万元、17,922.61万元和17,314.11万元。报告期内,公司主营业务突出,实现的收入占营业收入的98%以上,是公司收入的主要来源。

  2011年1~6月,公司主营业务收入有所增长,主要系①轴承部套件产能逐渐释放,销售收入增加较快;②受国家产业政策的扶持及电力工业行业发展向好的影响,VTBS立式推力轴承系列和1000MW/600MW/300MW轴承系列滑动轴承的销售增长较快。

  2010年度,公司主营业务收入较2009年度有所增长,主要系①DQY端盖式滑动轴承系列2010年度实现收入5,900.39万元,较2009年度增加1,128.52万元,增长23.65%;②ZQ/ZQKT座式滑动轴承系列2010年度实现收入6,448.54万元,较2009年度增加3,077.99万元,增长91.32%;③轴承部套件2010年度实现收入2,910.99万元,较2009年度增加1,200.05万元,增长70.14%。公司2009年主营业务收入较2008年有所增加,主要系公司承接了较多的轴承部套件业务。

  2010年度,VTBS立式推力轴承系列和1000MW/600MW/300MW轴承系列的收入下降较快,主要系受行业政策导向及国家固定资产投资安排的影响,VTBS立式推力轴承系列和1000MW/600MW/300MW轴承系列订单较2009年有所减少。

  (3)利润主要来源报告期内,公司主营业务突出。2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,主营业务毛利分别为4,839.54万元、8,419.06万元、8,017.57万元和7,685.92万元,占综合毛利的98%以上。

  2010年度,公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差额为559.05万元,主要系①2010年末,公司销售收入较上年增加较快,公司应收票据和应收账款分别较2009年末增加了2,105.77万元和1,457.18万元,导致经营性应收项目大幅增加;②2010年,因公司年末原材料备货及当年因订单增加导致原材料采购增加,使得经营性应付项目有所增加。

  2009年度,公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差额为3,798.31万申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-45元,主要系①2009年度,公司应收账款回款良好;②2009年末,公司年末增加原材料采购,导致经营性应付项目增加。

  2008年度,公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差额为-1,920.05万元,主要系当年公司归还暂借款,导致当年经营性应付项目大幅减少。同时2008年末,哈尔滨电机厂交直流电机有限责任公司ZH动静压座式滑动轴承订单增加,同时存在部分客户考虑到工程进度原因要求延期发货等情况,导致在产品增加较快,年末存货增加1,742.96万元。

  报告期内,公司为了满足日益扩张的业务需求,不断增加、更新生产设备和生产厂房,每年度均有一定金额的购建固定资产现金支出。2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-619.52万元、-7,691.80万元、-12,654.94万元和-8,643.92万元。

  为满足公司业务扩张的需要,公司通过增加银行借款满足经营活动和投资活动的资金需求。2011年1~6月、2010年度、2009年度和2008年度,公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,192.18万元、1,944.99万元、4,556.25万元和7,671.53万元。报告期内,公司未出现到期借款迟延偿还情形。

  (五)股利分配情况1、股利分配政策根据公司章程的规定,公司采取现金或股票方式分配股利。每一年度的股利是否分配、采用何种形式,均由董事会提出方案,提交股东大会审议通过。股利分配方案由董事会提出,经股东大会批准后实施。公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开两个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-462008年8月31日,申科有限通过了股东会决议,以2008年8月31日的股本为基数,对公司2007年度可供分配利润每10股派发现金股利1.30元(含税),共计650万元。股利分配已实施完毕。

  公司名称:上海申科滑动轴承有限公司成立时间:2004年1月6日注册资本:1,000万元实收资本:1,000万元法定代表人:何全波住所:上海市松江区泗泾镇九干路99弄2号经营范围:滑动轴承、轴瓦、电机配件生产加工销售(凡涉及许可经营的凭许可证经营)。

  财务状况:截至2010年12月31日,上海申科的总资产为3,945.57万元,净资产为3,661.39万元,2010年度实现净利润为922.32万元(以上数据经天健所审计)。截至2011年6月30日,上海申科的总资产为4,022.41万元,净资产为3,856.15万元,2011年上半年实现净利润为194.75万元(以上数据经天健所审计)。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-47第四节募集资金运用申科股份于2010年7月8日召开的第一届董事会第十四次会议与2010年7月24日召开的2010年第三次临时股东大会审议通过了与申科股份发行上市相关的议案,因部分决议有效期已届满,公司就本次发行上市的相关事项重新召开董事会和股东大会审议。

  根据本公司第一届董事会第十九次会议决议和2011年第二次临时股东大会决议,公司拟申请向社会公开发行2,500万股人民币普通股(A股)。募集资金扣除发行费用后,将用于投资以下项目(按项目的轻重缓急排序):

  单位:万元序号项目名称项目投资总额拟用募集资金投入金额项目备案情况项目环评情况1高速滑动轴承生产线]186号2滑动轴承生产线]184号3技术研发中心项目5,3074,292诸发改投办备案[2010]121号诸环建[2010]185号合计27,45124,417--一、高速滑动轴承生产线新建项目该项目投资预算总额为13,603万元,其中土地使用权投资750万元,厂房及土建费用2,100万元,设备及安装费8,589万元,建设期利息864万元;铺底流动资金1,300万元。上述投资预算中的11,989万元计划由募集资金投入。

  项目建设期2年。项目达产后,将生产高速径向可倾瓦系列和高速推力可倾瓦系列滑动轴承,年产量分别为800套和400套,预计达产后新增营业收入20,800万元,达成后年新增净利润5,204万元,税前财务内部收益率31.16%,税前投资回收期6.20年(含建设期)。该项目计划在建设完工后第三年达产。

  高速滑动轴承主要应用领域包括透平压缩机组及其配套高速齿轮箱和变频电动机等,公司作为主机行业设备制造商的配套厂家,配套产品高速滑动轴承的市场空间取决于上述各领域主机设备或装备行业的市场前景。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-48(一)透平压缩机组及其配套高速齿轮箱透平压缩机组主要包括轴流压缩机、空分用压缩机和离心压缩机,它是冶金、石化等工业生产流程中的重要设备。2006年6月26日,国务院发布的《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》中明确指出,国家将重点发展冶金、石化、煤炭、电力等16个领域,这对大型透平压缩机组提出了更大的市场需求。2009年5月国务院又发布了《装备制造业调整和振兴规划》,指出要依托十大领域重点工程,振兴装备制造业,其中就包括煤矿与金属矿采掘,天然气管道输送和液化储运(如西气东输二线、陕京三线等天然气管道输送工程)等领域,同时指出要抓住九大产业重点项目,实施装备自主化,如钢铁、石化等领域。我国透平压缩机组市场将随着冶金、石化市场的发展而继续保持繁荣状态,特别是未来一系列重大工程项目(如西气东输等)相继上马,将会促使我国透平压缩机组的市场需求进一步提高。

  2008年我国风机行业协会会员企业生产的透平压缩机组达到352台/套,根据2006~2008年行业13%左右的复合增长速度推算,2010年我国透平压缩机组的市场规模为450台/套左右,根据透平压缩机组的配置情况,单台机组配套4套高速滑动轴承,按市场价格16万元/套进行估算,预计未来每年我国透平压缩机组配套用高速滑动轴承市场规模为2.88亿元。另外,透平压缩机组需按1:1的数量比例配置高速齿轮箱,由于高速齿轮箱有2级、3级、4级、6级、甚至8级变速等多种型号,现以常见3级变速(即3根轴)为例,每套高速齿轮箱需配6套高速滑动轴承,据此估算我国每年高速齿轮箱配套用高速滑动轴承的市场需求规模可达到4.32亿元。上述两种主机设备配套用高速滑动轴承的市场规模合计7.2亿元左右。

  (二)变频电动机行业我国能源利用效率低,其中电机系统效率比发达国家低约20~30%,因此电机节能成为工业节能中最为关键的环节。电机系统节能工程是我国指定的十大重点节能工程之一。目前,电机节能主要有三种方式,即变频调速节能、采用高效电机节能以及用无功补偿器提高电机功率节能。其中变频调速平均可节能30%以上,节能效果显著,同时适用范围较广,成为电机节能的主要途径。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-49目前我国电动机总装机容量约12亿千瓦,其中约90%为交流电机,高压电机约为交流电机的一半,高压电机中70%拖动的负载为风机、泵类、压缩机,其中一半适合调速,即约1.89亿千瓦适合配置变频器,其中约10%为高速变频电机,高速变频电机存量市场约为1,890万千瓦。若按10%的需求增长率,每年高速变频电机新增需求为189万千瓦,按照典型机型2,000千瓦/台测算,平均每台电机配套2套高速滑动轴承,以当前该型号高速滑动轴承的市场单价16万元/套进行估算,预计我国每年变频电机配套用高速滑动轴承的市场需求规模可达到3.02亿元左右。

  综合上述高速滑动轴承应用领域的市场分析可知,未来我国每年高速滑动轴承的市场规模为10.22亿元左右。另外相对于普通滑动轴承,高速滑动轴承具备更优异和更稳定的性能,节能效果更加明显,如在变频电机领域,不仅节能效果明显(可达到30%),而且电机的调速更加方便,由之前的多级调速升级为连续性调速,因此可以预见,高速滑动轴承除在上述领域得到广泛应用外,还可逐步应用到原有滑动轴承的应用领域,替代原有传统的滑动轴承产品,因而高速滑动轴承的发展前景明朗,若按市场规模的年均增长速度为10%测算,5年后我国高速滑动轴承市场需求规模将达到16亿元以上,具有可观的市场前景。

  鉴于公司已经掌握了高速滑动轴承的生产技术,实验室样机已经或得客户认可。2010年9月15日,公司与上海电气集团上海电机厂有限公司签订了《西气东输用滑动轴承采购框架协议》,约定上海电气集团上海电机厂有限公司所承接的所有西气东输二线工程项目用高速滑动轴承,均由申科股份生产提供。通过此协议,公司将陆续为上海电气集团上海电机厂有限公司提供高速滑动轴承,并将借此逐步打开国内高速滑动轴承的市场,为公司高速滑动轴承生产线新建项目的建设及批量生产奠定市场基础。

  二、滑动轴承生产线技改项目项目投资预算总额为8,541万元,主要实施内容为利用现有厂房的富余空间,引进意大利进口PAMA数控精密镗铣床1套,国产数控精密镗铣床4套,设备总投资(含相关刀具附件及设备安装费)7,136万元;用于建设期采购设备贷款利息405万元,铺底流动资金1,000万元。除用于建设期采购设备贷款利息405申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-50万元外,其余投资预算总额中的8,136万元计划由募集资金投入。

  项目建设期1.5年。项目达产后,可生产包括DQY端盖式滑动轴承、ZQ/ZQKT座式滑动轴承、VTBS立式推力轴承系列等原有系列产品滑动轴承和轴瓦,新增动静压式系列和大尺寸滑动轴承系列产品。本项目达产后,可增加滑动轴承2,556套,预计年新增营业收入11,533万元,达产后年新增净利润3,202万元,税前财务内部收益率23.30%,税前投资回收期6.13年(含建设期)。

  从需求来看,下游主机设备行业需求旺盛。随着国家宏观经济向好发展,GDP持续稳定上升,加上国家为扩大内需而加大对基础设施建设的投入以及行业鼓励政策的扶持下,下游市场对轴承的需求将会逐步增加,行业呈现出稳定的增长势头。据统计,电机耗用的电能占全国总发电量的60%以上,为提高能源的利用效率和我国大中型装备的制造水平,目前大中型电机及大型机械设备得到国家的大力扶持和发展,未来增长前景非常明朗;另外,为满足我国经济平稳发展所需的能源供应,我国2020年远景规划的电力设备投入和发电量将是2009年规模的2倍左右,这些都为滑动轴承行业的发展提供了强劲的需求动力。

  动静压滑动轴承系公司现有滑动轴承产品的改进产品,该产品在现有产品基础上增加了动静压转换设计后,产品的性能将更加优良,可应用到更为复杂的环境,特别是在变载和变速的环境下,产品的性能优势更为明显。因此,公司将动静压滑动轴承作为升级产品向公司原有主要客户中对此存在需求的客户进行推广,进一步巩固公司与主要客户之间的合作关系。另外,公司还将凭借动静压滑动轴承更为优异的产品性能和附加值,开发新的客户群体,扩大公司的市场份额。

  水电是供应安全、成本经济的可再生绿色能源,安全性、经济性和灵活性很高,电力工业十二五规划已将水电放在优先开发的战略位置。近年来我国水电行业发展迅速,截至2010年底,我国水电装机容量达2.13亿千瓦。根据《电力工业十二五规划研究报告》,2015年全国常规水电装机预计为2.84亿千瓦申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-51左右,2020年全国水电装机预计达3.3亿千瓦左右。

  据中国市场经济专项调研中心调查显示,2010年国家新批准的各类石灰石矿、花岗石矿、萤石矿等各类建筑用新建岩石矿就达到200余座。2008~2009年,中国矿山机械市场超越北美市场成为世界上销售矿山机械台数最多的市场,2010年,中国矿山机械产量占世界总产量的比重或将可达到50%。2011年3月29日,中国机械工业联合会发布《十二五机械工业发展总体规划》,将大型冶金及矿山设备列入主攻重点领域。(数据来源:《勾勒重型机械行业发展轮廓》--《中国工业报》2010.1.17)

  磨煤机是一种制粉设备,主要用于满足电站锅炉及相关行业对的煤粉需求。经过多年的技术引进和消化吸收,目前,我国磨煤机已基本实现国产化,应用领域不断拓展,已从最初的发电领域延伸到冶金、建材、煤炭、化工等行业。十一五规划确定的机械行业八大发展重点,其中就指出要加强磨煤设备的创新开发。因而伴随着产业扶植政策及应用领域的不断扩大,磨煤机的市场需求也将不断增长。

  伴随上述应用领域和机械设备的市场需求增长以及设备更新换代和维修,并且凭借公司这么多年以来积累的市场知名度和名誉度,以及和主要客户的长期稳定的合作关系,公司拟通过本项目生产的大尺寸滑动轴承也将具备较好的市场前景。

  本项目建设地位于诸暨市城西工业新城北临工业区,规划建设期为1年,总投资额5,307万元,除土地使用权购置费150万元已由公司自有资金投入,以及项目建成后投入的技术攻关费用865万元外,其余总投资额中的4,292万元计划申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-52由募集资金投入。项目投资包括建设办公场所、装修、增加研发人员、购买实验设备、工具、软件,以及进行测试、鉴定的相关费用等。

  技术研发中心项目完成后,将极大地增强公司的产品研发能力,进一步促进科研成果产业化。新产品的研发可提供质优价廉高端滑动轴承产品,同时也有利于公司滑动轴承在国际市场占有率逐步提高,在国际机械基础件产品市场上树立良好的中国品牌。

  本次股票发行募集资金到位后,公司将采用专款专用、专户存储的方式来管理募集资金。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要,资金缺口由公司自筹解决;若募集资金在满足上述项目投资后有剩余,则剩余资金将用于补充公司与主营业务相关的营运资金。

  (一)下游行业周期波动的风险公司生产的厚壁滑动轴承是大中型电动机、大型机械设备、发电设备等主机的关键零部件,公司的主要客户有哈尔滨电机厂交直流电机有限责任公司、上海电气集团上海电机厂有限公司、哈尔滨电机厂有限责任公司、南阳防爆集团股份有限公司、湘潭电机股份有限公司等国内大型成套设备制造企业及电机生产企业。下游行业的市场需求受国家固定资产和基本建设投资规模的影响较大,十五以及十一五期间,国家加大了基础建设投资,装备制造业得到了快速发展。先进装备制造业在《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中亦被定为重点发展对象之一。若国家重大投资减缓,为主机设备配套的滑动轴承行业的增长速度可能趋缓,主机行业的周期性波动对公司业务影响较大。

  (二)资产迅速扩张引致的经营管理风险截至2011年6月30日,公司固定资产为27,415.23万元。截至2010年12月31日,公司固定资产为28,671.74万元,较2009年底大幅增加,主要为扩大轴承部套件生产能力而增加的固定资产。本次发行后本公司的资产规模也将大幅上升,规模的扩张将会增加公司的管理难度。如果公司的管理人员及技术人员无法满足发行后的资产规模对人力资源配置的要求,可能会降低公司的运行效率,导致公司未来盈利不能达到预期目标。

  尽管本公司已积累了丰富的项目运作经验,建立了规范的法人治理结构、质量管理及项目管理体系,生产经营保持有序运行,但存在现有管理体系不能适应未来公司快速扩张的可能。如果公司管理体系不能适应快速发展的需要,公司的生产经营将受到一定程度的影响。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-54(三)净资产收益率下降导致的风险本公司2010年度加权平均净资产收益率为18.57%,若本次发行成功,募集资金到位后公司净资产将增加2.4亿元左右。发行后,公司的净资产大幅度增加,但募集资金投资项目难以在短时期内取得显著效益,将导致公司净资产收益率下降。

  (四)应收账款回收风险截至2011年6月30日、2010年12月31日、2009年12月31日和2008年12月31日,公司的应收账款分别为8,634.39万元、8,657.60万元、7,200.42万元和7,424.40万元。公司应收账款余额较大,且周转缓慢,尽管公司的客户大都为国有大中型生产企业,经营情况良好,公司货款回收有保障,但是不排除因客户出现经营困难而引致的到期应收账款难以收回的风险。

  (五)固定资产折旧大幅增加的风险募集资金投资项目建成后,公司固定资产规模将大幅增加,需要根据公司相关财务政策提取相应折旧,按照公司现有的折旧政策,每年将新增折旧2,000万元左右。届时,如果项目效益不能充分发挥,可能会影响公司整体经济效益。

  (六)募集资金投资项目实施风险本次发行股票募集资金将用于高速滑动轴承生产线新建项目、滑动轴承生产线技改项目及技术研发中心项目。公司本次发行募集资金投资项目的可行性分析是基于当前国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素作出的。上述三个投资项目分别需要2年、1.5年和1年左右的建设期,且项目建成到满负荷生产需要一定时间,虽然公司已制定了详实的项目建设计划,由专人负责,对其进行专项管理,保证项目建设按计划进行;公司也将对项目工程质量、进度及建设费用进行严格控制,力争早日完成并投入生产,但在项目实施过程中,若市场环境、技术、管理、环保等方面出现重大变化,将影响项目的实施进度,从而影响公司的预期收益。

  申科股份首次公开发行股票并上市申请文件招股意向书摘要1-2-1-55二、其他重要事项(一)重要合同截至本招股说明书摘要签署之日,本公司签署的重要合同合法有效,不存在潜在风险和纠纷,合同履行不存在法律障碍。目前,本公司正在执行的合同金额在人民币500万元以上的,或对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同或协议主要有:销售合同、采购合同、借款合同、承兑合同、抵押担保合同等。

  (二)重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书摘要签署之日,公司没有重大诉讼或仲裁事。

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